אקסלנס גמל מבטחת את עמיתיה בביטוח חיים. לכאורה, מהלך זה בוצע ללא ידעת העמיתים וללא הסכמתם. כדי לבטח את עמיתה בביטוח חיים, אקסלנס גמל גובה פרמיות לצורך ביטוח זה מכספי החסכונות בנוסף לגביית דמי הניהול.
התביעה שהוגשה נגד אקסלנס גמל היא בהיקף של 20 מיליון שקלים, סכום התביעה נבעה מחישוב הזנק שנגרם ללקוחות בפרק זמן של שבע שנים. בנוסף, דורשים התובעים כי החברה תפסיק מיידית התנהלות זו, ומבקשים כי החברה תבטח עמיתים שיאשרו בכתב כי הם מעוניינים בכיסי הביטוחי המוצע.
חשוב לציין, כי בתקנון קופות הגמל של אקסלנס ישנו התייחסות כי לחברה יש אפשרות לבטח את עמיתיה בביטוח חיים קבוצתי. למרות זאת, טוענים התובעים, כי התקנון לא תקין שכן הוראת הממונה על שוק ההון ,החיסכון והביטוח אומר במפורש כי כל חברה המעוניינת לבטח את עמיתיה, צריכה לקבל אישור בכתב מכל עמית כדי לגבות פרמיות ביטוח.
בנוסף לחברת אקסלנס, הוגשה תביעה דומה גם נגד החברה לניהול קרן השתלמות להנדסאים וטכנאים.